L’analyse fondamentale et la prévisibilité de rentabilités boursières sur le marché vietnamien.

• Auteur / Autrice : Manh Ha Nguyen
• Direction : Olivier Darne, Thi Hong Hanh Pham
• Type : Projet de thèse
• Discipline(s) : Sciences Economiques
• Date : Inscription en doctorat le 01/12/2014; Soutenance le 05/06/2020
• Etablissement(s) : Nantes
• Ecole(s) doctorale(s) : EDGE - Ecole Doctorale de Sciences Economiques et Sciences de Gestion (Nantes)

Résumé

Au cours des quatorze dernières années, l'échelle et la portée du marché boursier au Vietnam ont augmenté de jour en jour. Pourtant, le marché boursier du Vietnam manque encore d'organisation, de transparence et de professionnalisme. Pendant les années 60, Eugène Fama a proposé l'hypothèse d'efficience du marché financier (HEM). En conséquence, les cours équivaudraient toujours au juste prix et évolueraient selon une marche aléatoire au gré des surprises qu'apportent les nouvelles informations. Dans le cas du marché boursier vietnamien, tant de questions se posent : le marché est-il actuellement efficient ? À quelles formes de l'efficience ? Dans le monde, il y a eu de nombreuses études utilisant l'analyse fondamentale dans la prévision des rentabilités et des revenus d'actions dont les résultats sont très positifs. Les recherches ont montré que l'application de l'analyse fondamentale peut produire une rentabilité anormale. Du point de vue des investisseurs, la rentabilité anormale est très attractive. Leur étude est nécessaire avant qu’elle puisse être largement adoptée sur le marché Vietnamien. Du point de vue du marché global, si vous pouvez appliquer l'analyse fondamentale de la prédiction de la rentabilité des boursières, cela signifie que le marché boursier Vietnamien n'est pas efficace. L’objectif de ce projet de thèse est de répondre à ces questions de l’application de l'analyse fondamentale sur le marché vietnamien, et ainsi rechercher des solutions pour l’amélioration de ce marché.