Essais sur les impacts macroéconomiques de l'incertitude mondiale

par Nestor Odjoumani

Thèse de doctorat en Sciences Economiques

Sous la direction de Dramane Coulibaly.

Soutenue le 09-07-2020

à Paris 10 , dans le cadre de École doctorale Économie, organisations, société (Nanterre) , en partenariat avec EconomiX (Nanterre) (laboratoire) et de EconomiX (laboratoire) .

Le président du jury était Valérie Mignon.

Le jury était composé de Dramane Coulibaly, Valérie Mignon, Olivier Darné, Christophe Rault, Anoh Kodjê Blaise Gnimassoun.

Les rapporteurs étaient Olivier Darné, Christophe Rault.

mots clés

• Incertitude macroéconomique
• Pays développés et pays en développement
• Variables macroéconomiques
• Prix du pétrole
• Vecteur autorégressif en panel
• Restrictions de signes
• Incertitude (économie politique) -- Influence
• Conditions économiques -- Pays en voie de développement
• Conditions économiques -- Pays industrialisés
• Économie politique -- Modèles mathématiques

Résumé

Cette thèse contribue à la littérature sur l'incertitude mondiale, à travers trois essais. Le premier essai fait une analyse comparative de l'effet des chocs de l'incertitude mondiale sur les conditions économiques d'un groupe de 20 pays développés et d'un autre groupe de 96 pays en développement et émergents, en utilisant un modèle vectoriel autorégressif en panel. Le deuxième essai approfondit l'analyse en se focalisant sur le rôle de l'ouverture commerciale et financière et du développement financier dans la transmission des chocs de l'incertitude mondiale. Cette deuxième contribution est menée à l'aide d'un modèle vecteur autorégressif interactif en panel sur un échantillon de 107 pays, dont 20 pays développés et 87 pays en développement et émergents. Enfin, le troisième essai étudie les effets des chocs mondiaux d'incertitude et financiers sur le prix mondial du pétrole, en utilisant un modèle vectoriel autorégressif dont les chocs sont jointement identifiés avec les restrictions de signe.

mots clés

• Macroeconomic uncertainty
• Developed and developing countries
• Macroeconomic variables
• Oil price
• Panel vector autoregression
• Sign restrictions

Titre traduit

Essays on macroeconomic impacts of global uncertainty

Résumé

This thesis contributes to the literature on global uncertainty, through three essays. The first essay makes a comparative empirical analysis of the effect of uncertainty shocks on economic conditions of a group of 20 developed countries and a group of 96 developing and emerging countries, using a panel vector autoregressive model. The second essay deepens the analysis by exploring the role of openness and financial development in the transmission of global uncertainty shocks. This second contribution employs an interacted panel vector autoregressive on a sample of 107 countries, including 20 developed countries and 87 developing and emerging countries. Finally, the third essay examines the effects of global uncertainty and financial shocks on oil price, using a structural vector autoregressive vector model in which shocks are jointly identified with sign restrictions.