Gouvernance d’entreprise, diversification et efficience des banques de six pays de l’ASEAN

Corporate governance, diversification, and bank efficiency in six asean countries

• Auteur / Autrice : Thi Lam Anh Nguyen
• Direction : Frédéric Lobez
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance le 30/01/2018
• Etablissement(s) : Université de Lille (2018-2021)
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale des Sciences Juridiques, Politiques et de Gestion (Lille)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Lille School Management Research Center

Mots clés

Mots clés contrôlés

Banques -- Investissements

Asie du Sud-Est

Efficience (gestion)

Mots clés libres

Efficience des banques

Asean

Afs

Structure actionnariale

Structure de l'organe de décision

Diversification

Bank efficiency

Asean

Sfa

Ownership

Board structure

Diversification

Résumé

Cette thèse est construite autour de trois essais empiriques examinant les niveaux d’efficience et les effets de la gouvernance d’entreprise et de la diversification sur l’efficience des banques de l’ASEAN. Avec le premier essai, le modèle AFS de Kumbhakar et al. (2014) est utilisé pour mesurer les niveaux d’efficience des banques commerciales de l’ASEAN. Les résultats font apparaître que les banques de l’ASEAN sont très économiques mais peu rentables. Les banques malaisiennes sont les plus rentables mais les moins économiques, alors que les banques indonésiennes sont les moins rentables mais les plus économiques. Aucune tendance générale à la progression ou au recul du niveau d’efficience ne se dégage sur l’ensemble del’échantillon. Le second essai utilise le modèle Dynamic System GMM pour estimer les effets de différents aspects de la gouvernance d’entreprise sur l’efficience des banques, afin de vérifier toutes les formes d’endogénéité. Il en ressort que les banques ayant les plus fortes participations de l’État et la plus faible indépendance de l’organe de direction ont un meilleur rapport coût-efficience. En outre, on ne trouve pas d’élément de preuve déterminant quant aux effets de la structure de proprieté et des caractéristiques du conseil sur l’efficience profits. Le dernier essai estime l’influence de la diversification sur l’efficience des banques. Les résultats généraux font apparaître une relation positive entre diversification et rapport coût-efficience, mais une relation négative entre diversification et rentabilité. D’autre part, les banques ayant un financement diversifié et une participation de l’État ont un meilleur rapport coût-efficiencemais une rentabilité inférieure à celle des autres banques. De plus, la diversification des financements et des actifs pourrait rendre les banques étrangères moins rentables.

This thesis consists of three empirical essays examining the efficiency levels and the effects of corporate governance and diversification on efficiency of ASEAN banks. Chapter 1 uses Kumbhakar et al.’s (2014) SFA to measure the efficiency levels of ASEAN commercial banks. The results show that ASEAN banks are highly cost efficient but very low profit efficient. Malaysian banks are found to be the most profit efficient but the least cost efficient, while Indonesian banks are the least profit efficient but the most cost efficient. No general trend of increasing or decreasing in efficiency levels is found for the whole sample. In chapter2, to estimate the impacts of various aspects of corporate governance on bank efficiency, the Dynamic System GMM is used with the purpose of control for all forms of endogeneity. The results suggest that banks with higher degrees of government ownership and lower levels of board independence exhibit higher levels of cost efficiency. In addition, no significant evidence is found for the effects of ownership structure and board characteristics on profit efficiency. Chapter 3 estimates the influence of diversification on bank efficiency. The general findings suggest a positive relationship between diversification and cost efficiency buta negative relationship between diversification and profit efficiency. On the other hand, funding-diversified banks associated with government ownership demonstrate higher cost efficiency but lower profit efficiency compared to other banks. While, funding and asset diversification could make foreign banks less profit efficient.