Etude de la pertinence des normes IFRS au regard de l’analyse crédit bancaire des entreprises

Study of IFRS relevance to corporate credit analysis

• Auteur / Autrice : Mariam Boukari
• Direction : Jacques Richard
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance le 18/02/2014
• Etablissement(s) : Paris 9
• Ecole(s) doctorale(s) : Ecole doctorale SDOSE (Paris)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Dauphine Recherches en management (Paris)
• Partenaire(s) de recherche : Entreprise : Banque de France

Mots clés

Mots clés contrôlés

Banque de France

Gestion du risque

Crédit

France

Évaluation des entreprises

Méthodologie

Analyse financière

Normes comptables internationales

Mots clés libres

Ifrs

Analyse Crédit

Groupes Français

Cotation crédit Banque de France

Prudence

Pertinence

Ifrs

Corporate Credit Analysis

French Groups

French Central Bank Credit Rating Model

Conservatism

Relevance

Résumé

Les normes IFRS, de part leur affiliation directe au modèle comptable anglo-saxon, soulèvent la question de la pertinence de leur mise en application au sein de l’Europe Continentale.Cette recherche tente d’éclairer cette question, en présentant, à partir d’une étude de cas de l’activité de cotation crédit Banque de France (BdF), les incidences du passage aux IFRS sur leur méthodologie d’analyse financière et sur le diagnostic crédit des groupes français.Cette recherche fait état d’un effet favorable des normes IFRS sur le diagnostic du risque de crédit des groupes français.Cet effet favorable passe aussi bien par un gain informatif des normes IFRS que par l’adaptation sélective et prudentielle de la méthodologie d’analyse financière BdF aux conventions IFRS.

IFRS, by their direct affiliation to the Anglo-Saxon accounting model, raise the question of their relevance to the Continental Europe context.This study aims to shed light on this question by highlighting, from a practical case study of the French Central Bank credit rating system, the implications of IFRS adoption in France for the methodology of financial statement analysis and credit rating of French groups.Results show a positive effect of new standards regarding the credit risk of non financial groups. They point out also that this effect can be equally attributed to the gain of transparency occasioned by the IFRS but also to the selective and conservative approach of the French Central Bank Credit Methodology.