Stratégies et concurrence bancaires : une application aux pays d'Europe centrale et orientale

par Ion Lapteacru

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Sophie Brana et de Jean-Marc Figuet.

Soutenue en 2008

à Bordeaux 4 .

Le président du jury était Sophie Brana.

Le jury était composé de Sophie Brana, Jean-Marc Figuet, Jean-Bernard Chatelain, Michel Dietsch, Olivier Brossard.

Les rapporteurs étaient Jean-Bernard Chatelain, Michel Dietsch.

mots clés

• Banques -- Gestion -- Europe de l'Est
• Concurrence

Résumé

Pendant plus d'un décennie de transition, les PECO se sont dotés d'institutions leur permettant d'assurer le passage vers une économie de marché. Parmi celles-ci, la banque commerciale est considérée comme une des plus importante. Les stratégies bancaires ont évolué à cause de l'environnement économique et concurrentiel changeant et suite à l'arrivée des banques étrangères. Nous montrons que grâce à la présence de ces dernières, à la nouvelle règlementation bancaire et à la stabilisation de ces économies, le secteur bancaire octroie plus de crédits, surtout aux ménages. Les banques arrivent même à isoler cette offre de crédit de tout choc manétaire. La politique monétaire se transmet plus facilement à travers les banques étrangères et les établissements de petite taille ou peu capitalisés. Le pouvoir de marché réduit aussi toute incitation à la prise de risque, induite par l'assurance-dépôt et la règlementation prudentielle. Ce résultat théorique que nous trouvons est plus prononcé sous la règlementation prudentielle de Bâle 2, à condition que la prime de risque soit faible. L'étude économétrique effectuée sur les banques des PECO en est la confirmation. Nous mesurons ensuite l'importance de la concurrence dans l'orientation des stratégies. Son niveau calculé économétriquement, reflète une pression concurrentielle sur les marchés des PECO, qui évolue avec l'arrivée des banques étrangères. Celles-ci mènent une stratégie offensive, contrairement aux établissements domestiques. Nous montrons théoriquement qu'une offensive est possible si la banque est plus efficiente par rapport à ses concurrentes, ce qui est le cas pour les banques étrangères installées dans les PECO.

Titre traduit

Banking strategies and competition : an application to Central and Eastern European Countries

Résumé

During more than on decade of transition, the CEECs have developped institutions facilitating their move towards a market economy. Among these, the banking institution is considered as one of the most important. The banking strategies have evolved due to the changing economic and competitive environment and following the entry of the foreign banks. We show that thanks to the latter, as welle as to the new banking regulation and the stabilisation of these economies, the banking sector lends more, especially to the housholds. The banks can even cushion their credit supply from any monetary shock. The monetary policy is transmitted easier via foreign banks and small or poorly capitalised banks. The bank's marcket power also discourages any risk-taking behaviour, induced by the deposits insurance and the prudential regulations. This result, that we found theoretically, is even more evidence-supported under the Basel 2 regulation, if the economic environment is not too risky. The econometric study made on CEECs' banking sectors confirms this result. We assess then the role of the competition in shaping the banking strategies. Its econometrically-computed level reflects the conpetitive pressure on CEECs' banking markets and changes as foreign banks enter the market. The banks adopt offensive strategies, contrary to domestic banks. We show theoretically that an offensive is possible if the bank is more efficient thanits competitors, which is the case of the foreign banks settled in this region.