Dynamique contractuelle et dynamique de libéralisation du système financier rural indien

par Emmanuel Hache

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Gérard Grellet.

Soutenue en 2001

à Paris 1 .

mots clés

• Crédit rural -- Inde -- 20e siècle
• Économie souterraine -- Inde -- 20e siècle
• Agriculture -- Inde -- 20e siècle
• Cautionnement -- Inde -- 20e siècle

Résumé

Face au nouvel environnement economique amorce depuis 1991 en inde, il convient d'apprehender les dynamiques differenciees des diverses composantes du systeme financier rural (institutions formelles et informelles). En depit d'un vaste plan de restructuration du systeme financier depuis 1991, les nouveaux criteres de rentabilite des institutions formelles n'ont fait qu'endurcir les conditions d'acces aux credits et les credits subventionnes alloues par l'etat pour le secteur agricole sont en regression. Les initiatives indiennes de dereglementation et de decentralisation amorcees depuis 1995 ont permis certes de reduire les impayes au sein des institutions formelles mais n'ont pas permis de rendre operationnel la structure (gestion des phenomenes d'alea moral et de selection adverse, mise en place d'un systeme de garanties adapte). A contrario, le secteur informel a su innover et diversifier ses creances, diminuant ainsi le risque de non-remboursement. Sans compter sa localisation et son meilleur acces a l'information, il a su adapter le type de credit en fonction du profil du demandeur ces avantages expliquent son developpement rapide et l'importance des transactions realisees informelles dans les deux terrains etudies. Contrairement aux institutions formelles qui se basent sur les richesses directement observables, les preteurs prives vont mettre en place des systemes permettant des procedures de remboursement flexibles. Non seulement, elles sont etablies selon l'actif propre de chaque exploitant mais aussi et surtout sur les ressources de l'exploitation -force de travail- ainsi que sur ces richesses potentielles -la recolte future(relations de credits lies). Elles se rapprochent d'un marche financier rural complet avec une gestion partagee des risques et la mise en place d'un systeme d'assurance qu'il serait interessant de transposer dans le cadre du secteur formel.

Titre traduit

Liberalisation and contractual dynamic in indian rural financial system

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