Réglementation bancaire, évaluation des risques de marché et approche value at risk

Banking regulation, market risk evaluation and Value at Risk approach

• Auteur / Autrice : Yanick Bernardi
• Direction : Patrick Rousseau
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance en 2001
• Etablissement(s) : Aix-Marseille 3

Mots clés

Mots clés contrôlés

Évaluation

Risque de marché

Droit

Banques

Résumé

Suite à la reconnaissance des méthodes "Value at Risk", tant par les praticiens que par les autorités réglementaires, la thèse propose d'aborder la réglementation des risques de marché en s'attachant particulièrement à l'étude des questions suivantes : - Pourquoi et comment réglementer les risques pris par les banques sur les marchés financiers ? - Une contrainte de capital basée sur la VAR est-elle efficace, d'un point de vue théorique, pour limiter la prise de risque des institutions financières ? - Compte tenu des différentes solutions envisageables, existe-t-il une méthode classique d'évaluation de la VAR qui soit plus performante dans le contexte français ? Une large revue de littérature sur les fondements et la forme de la réglementation des risques de marché aboutit à la définition d'un modèle théorique visant à étudier l'influence d'une contrainte de capital sur le comportement des banques lors de la composition de leur portefeuille. . .

Considering the acknowledgement of the "Value at Risk" methods, as well by the experts as well by the authorities, the thesis proposes to study the regulation of market risk focusing particularly on he following questions : -Why and how regulate banks risk takin on the financial markets ? - Is a capital constraint, based on "Value at Risk" approach, efficient, from a theoretical point of view, to limit the financial institutions risk taking ? - Considering the various possible solutions, is there a traditional Value at Risk evaluation method being more powerful in the French context ? A large review of literature on the "why" and "how" of the market risk regulation leads to the definition of a theoretical model analysing the influence of a capital constraint on banks behaviour about their portfolio composition. . .