Thèse soutenue

La gestion du risque de taux d'intérêt dans les sociétés d'assurance vie
FR  |  
EN
Accès à la thèse
Auteur / Autrice : Jean-Laurent Viviani
Direction : Hubert de La Bruslerie
Type : Thèse de doctorat
Discipline(s) : Sciences de gestion
Date : Soutenance en 1990
Etablissement(s) : Paris 13

Mots clés

FR

Mots clés contrôlés

Résumé

FR  |  
EN

Durant la derniere decennie la variabilite des taux d'interet s'est accrue faisant supporter un risque financier plus fort aux societes d'assurance vie. Pour maintenir leur rentabilite et leur solvabilite les entreprises doivent gerer ce risque au mieux. La these propose de definir une politique optimale d'exposition au risque de taux d'interet. Elle insiste sur les justifications theoriques de l'existence meme d'une telle politique. La deuxieme partie expose les methodes disponibles pour obtenir et conserver un degre d'expostion au risque optimal. L'outil central utilise est la duration dont la theorie, la portee et l'efficacite sont approfondies. La troisieme partie teste empiriquement l'efficacite des solutions mises en place par les societes d'assurance. Les solutions sont a la fois juridiques et financieres. Les premieres fournissent un environnement favorable a une bonne gestion du risque de taux d'interet, les secondes permettent d'atteindre les objectifs designes par la premiere partie: l'exposition optimale au risque de taux d'interet et la stabilite dans le temps du degre d'exposition choisi.