Tests économétriques de l'hypothèse des anticipations rationnelles

Econometric tests of the rational expectations hypothesis

• Auteur / Autrice : Jamal Skalli-Housseini
• Direction : Jean-Pierre Florens
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Econ. math. et économétrie
• Date : Soutenance en 1986
• Etablissement(s) : Aix-Marseille 3

Mots clés

Mots clés contrôlés

Anticipations rationnelles, Théorie des

Résumé

L'objectif principal de cette etude consiste a tester empiriquement l'hypothese d'anticipations rationnelles par la methode dite directe. Auparavant, cette procedure necessite une conversion des reponses qualitatives sous forme de donnees quantitatives sous-jacentes. Apres le rejet de l'hypothese des anticipations rationnelles concernant les menages francais, du a une mauvaise perception des prix, nous avons envisage les differents schemas d'anticipations qui furent egalement rejetes. Nous nous sommes enfin situes dans un cadre plus precis a savoir les modeles a erreurs sur la variable ou nous considerons que l'anticipation vraie n'est pas observable, et l'anticipation formulee par les menages comporte des erreurs. Malgre une nette amelioration des resultats, l'hypothese de rationalite demeure rejetee.

This work mainly consists in testing empirically the rational expectations hypothesis with a method called the "direct method". Before doing that, one must first convert qualitative answers into relevant quantitative data. Once the rational expectations hypothesis concerning french households is rejected -owing to a false perception of prices - we look into various anticipation patterns, also subsequently rejected. Finally, we limit our study to a more precise framework, i. E. Error-in-variables models where we consider that the genuine anticipation is not observable and the anticipation made by households contains errors. Despite a noticeable improvment of our results, the rational hypothesis is, one again, rejected.