Rendements des hudge funds et volatilite des marches boursiers.

par Asma Bouzaidi

Projet de thèse en Sciences économiques

Sous la direction de Catherine Bruneau.

Thèses en préparation à Paris 10 depuis le 01-11-2006 .


  • Résumé

    Le nombre de hedge funds a augmenté considérablement lors des dernières décennies, le montant des actifs gérés est passé de 25 milliards de dollars en 1990 à plus de 934 milliards de dollards. c'est pourquoi on s'intéressera à cette industrie. on étudiera l'impact de la volatilité des marchés boursiers sur les rendements des hedge funds et on verra si ces derniers peuvent déstabiliser les marchés boursiers. le monde des hedge funds n'est pas homogène vu la multiplicité et la complexité des stratégies alternatives. c'est pourquoi, il faut considérer cet univers stratégie par stratégie. dans le mémoire majeur, j'ai trouvé que la plupart des stratégies alternatives étaient insensibles à la volatilité des marchés ce qui représente un avantage dans les périodes de baisse, j'ai utilisé les méthodes des moindres carrés ordinaires et des moindres carrés généralisés. au niveau de la thèse, d'autres méthodes seront utilisées, notamment un modèle de régression non linéaire et d'autres stratégies seront étudiées. on étudiera ensuite, l'impact des fonds alternatifs sur la volatilité des marchés et on essayera de le mesurer.


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