Relation entre Trading Haute Fréquence et Risque Systémique, et prédiction de mouvement extrême de prix.

par Mathis Mourey

Projet de thèse en Sciences de Gestion

Sous la direction de Philippe Madiès et de Ollivier Taramasco.

Thèses en préparation à Grenoble Alpes , dans le cadre de École doctorale sciences de gestion (Grenoble) , en partenariat avec Centre d'Etudes et de Recherches appliquées à la gestion (laboratoire) depuis le 01-10-2018 .


  • Résumé

    L'émergence du Tradin Haute Fréquence ces dernières années, a changé la manière dont les marchés financiers opèrent. Les nouveaux risques du Trading Haute Fréquence (THF) ont été l'objet des recherches les plus récentes. Néanmoins, la relation entre le THF et le Risque Systémique n'as pas eu de développement exhaustif. Dans une première partie, nous construirons une métrique de risques qui nous permettra de mettre en évidence la nature et l'ampleur de cette relation. Dans un second temps, nous testerons des méthodes statistiques et informatiques pour la prédiction de mouvements extrêmes de prix intra-journalier, relatifs au THF.

  • Titre traduit

    Relationship between High Frequency Trading and Systemic Risk, and the prediction of Expreme Price Movement.


  • Résumé

    The advent of High Frequency Trading during the previous years has changed the market microstructure. New risks brought by High Frequency Trading (HFT) have been subject to numerous studies. However, the relationship between HFT and Systemic Risk did not have any comprehensive development. In the first part, we will put together a Risk Metric that will put into light the nature and extent of the relationship. In a second time, we will test statistic and computing methods in the prediction of intraday Extreme Price Movements, due to HFT.