Marché interbancaire et contagions en période de crise financière.

par Aman ghelich Atabaei

Projet de thèse en Sciences économiques

Sous la direction de Daniel Goyeau et de Catherine Lubochinsky.

Thèses en préparation à Poitiers depuis le 26-11-2009 .


  • Résumé

    L'observation des crises financières, qui ont ébranlé le monde de la finance, nous dévoile l'existence des traits communs à la plupart d'entre elles. mais depuis les années 1980, lors de chaque crise, les marchés interbancaires et le niveau de la liquidité des marchés financiers prennent une place importante dans la compréhension de la contagion des crises financières. lors de la dernière crise, nous avons vu comment les tensions en termes de la liquidité du marché, qui se sont traduites par une forte augmentation des spreads de taux interbancaires, ont contribué à la diffusion de la crise sur tous les compartiments des marchés financiers et mondiaux. néanmoins l'articulation entre l'illiquidité du marché et la stabilité financière demeure assez méconnue. l'objectif de ce travail sera donc de comprendre le lien entre l'envolée spectaculaire des spreads de taux interbancaires et l'assèchement brutal de la liquidité pendant la période de crise, ainsi que le rôle des marchés interbancaires dans la contagion d'une crise au sein d'un système financier. dans le cadre de cet objectif démonstratif, une analyse empirique constituera le coeur de notre travail de recherche. cette analyse sera focalisée sur le ontexte de plusieurs crises récentes : la crise des subprimes, la bulle d'internet et la crise japonaise.


  • Pas de résumé disponible.