La prévisibilité des marchés boursiers européens

par Wafa Watfa (Chikh Hamouda)

Projet de thèse en Sciences Economiques

Sous la direction de Olivier Darne et de Amélie Charles.

Thèses en préparation à Nantes , dans le cadre de EDGE - Ecole Doctorale de Sciences Economiques et Sciences de Gestion (Nantes) depuis le 01-12-2014 .


  • Résumé

    La prévisibilité du marché boursier est l'une des questions les plus controversées et débattues en finance. Les travaux affirment que les rentabilités attendues contiennent une composante variable dans le temps qui implique la prévisibilité des rentabilités futures. Les variables prédictives les plus importantes abordées dans la littérature sont traditionnellement des rapports financiers. Néanmoins, d'autres variables semblent être également de bons prédicteurs des rentabilités à long horizon, comme, par exemple les différents taux à court et long terme, les écarts de taux d’intérêt, les taux d'inflation, la volatilité, le ratio de l'investissement en capital, de la consommation, de la richesse, et le ratio de revenu, et l'activité de net ou de capitaux propres délivrance totale. Alors que les études sur les marchés boursiers des États-Unis dominent la littérature empirique existante, les analyses sur les marchés non-américains, notamment européens, sont plutôt rares et bénéficient d'une attention que depuis peu de temps. L’objectif de ce projet de thèse est de combler ce manque en étudiant la prévisibilité des marchés boursiers européens (développés et émergents) à partir de nombreux fondamentaux financiers et /ou macroéconomiques.


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