Analyse du choix des investissements : options réelles et modes de production
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Auteur / Autrice : | Olfa Bouasker |
Direction : | Jean-Luc Prigent |
Type : | Thèse de doctorat |
Discipline(s) : | Sciences de gestion |
Date : | Soutenance le 06/12/2010 |
Etablissement(s) : | Cergy-Pontoise |
Ecole(s) doctorale(s) : | École doctorale Économie, Management, Mathématiques, Physique et Sciences Informatiques (Cergy-Pontoise, Val d'Oise) |
Partenaire(s) de recherche : | Laboratoire : THEMA Théorie économique, modélisation et applications (Cergy ; 2006-) |
Jury : | Examinateurs / Examinatrices : Mondher Bellalah, Ephraim Clark |
Rapporteurs / Rapporteuses : Olivier Lévyne, Patrick Navatte |
Mots clés
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Mots clés contrôlés
Mots clés libres
Résumé
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Cette thèse traite du choix optimal des investissements à la lumière de la théorie des options réelles et de la prise en compte des différents modes de production. Nous proposons dans un premier temps plusieurs extensions du modèle d'investissement irréversible de Pindyck (1988): introduction de processus plus complexes pour décrire l'évolution de la valeur de marché et de fonctions de production très générales pour décrire l'activité de la firme ; prise en compte de l'aversion au risque dans un cadre d'optimisation dynamique. Dans un second temps, nous montrons comment les options d'échange de Margrabe (1978) permettent de résoudre certains problèmes de choix d'investissement. Nous en proposons diverses extensions et illustrations