Taux d'interet et taux de change valorisation d'options

by MOHAMMED JADOUI

Doctoral thesis in Sciences appliquées

Under the supervision of MONIQUE JEANBLANC PICQUE.

defended on 1998

in Evry-Val d'Essonne .

  • Alternative Title

    Interest rate and exchange rate pricing options


  • Abstract not available

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  • Abstract

    Cette these comporte cinq chapitres. Dans le premier chapitre, nous revenons sur la theorie des anticipations. Apres un rappel des notions de base, nous donnons deux nouvelles formulations des hypotheses d'anticipations. La premiere est celle obtenue dans le cadre du modele quadratique gaussien ; la deuxieme est obtenue dans le cas d'un modele de diffusion avec sauts. Dans le deuxieme chapitre, deux problemes sont exposes : le probleme de taux long et celui des modeles factoriels affines en presence de sauts. D'abord, nous montrons que le taux long est un processus aleatoire ; ensuite, nous obtenons de nouvelles contraintes sur la courbe des taux dans le cadre des modeles factoriels affines. Le troisieme chapitre est inspire d'un travail effectue par el karoui et cherif (1992) sur l'arbitrage multidevise. Apres un rappel de quelques resultats connus, nous donnons les nouvelles relations d'arbitrage dans le cadre d'un modele discontinu ; ensuite, nous etudions quelques options quanto. La premiere partie du quatrieme chapitre est un complement au troisieme. Dans la deuxieme partie, nous etudions quelques options quanto-barrieres et barrieres a niveau. Dans la derniere partie, des exemples sur le probleme de maximisation de la richesse terminale sont presentes en details. Le dernier chapitre etudie le taux de change : les problemes d'intervention dans un regime de zone cible et le probleme de la monnaie unique sont evoques.

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Informations

  • Details : 188 P.
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : 105 REF.

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  • Library : Université d'Evry-Val d'Essonne. Service commun de la documentation. Bibliothèque centrale.
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