Crise de change : essai de modélisation prévisionnelle dans les cas de la crises asiatique de 1997

par Ahmed Ksaier

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Albert Marouani.

Soutenue en 2011

à Nice .


  • Résumé

    La crise financière asiatique déclenchée en 1997 se distingue des crises précédentes par son intensité et son étendue. Ses impacts dévastateurs ont non seulement affecté l’Asie mais aussi le reste du monde sous l’effet de contagion. A partir de l’expérience de la crise asiatique de 1997, l'objectif de ce travail consiste à prévoir l'occurrence d'une crise de change à partir d’un certain nombre d’indicateurs d’alerte. Nous ouvrons notre travail par un premier chapitre qui expose l’évolution de la littérature théorique afférente aux problèmes des crises de change. Le deuxième chapitre est consacré au développement d’une méthodologie économétrique, laquelle basée sur la modélisation logit, permettra d’évaluer la capacité prévisionnelle des indicateurs retenus et d’identifier les variables les plus contributives à l’augmentation de la probabilité d’occurrence d’une crise de change. Au cours du troisième chapitre, nous avons cherché à appréhender la dynamique de certaines variables financières qui traduisent les paniques et autres instabilités sur le marché financier. Afin d’affiner la modélisation de la dynamique complexe qui gouverne les rentabilités journalières de ces séries financières, nous nous sommes intéressés aux processus à mémoire longue. L’objectif étant de tendre vers la meilleure modélisation possible afin de mieux anticiper les variations des rentabilités futures ainsi que leur volatilité, souvent associée à une mesure de risque financier et ainsi minimiser le risque d’occurrence d’une crise financière. Enfin, à la lumière de la crise asiatique de 1997, nous montrons dans le quatrième chapitre que les crises de change exercent des effets négatifs et néfastes sur la croissance économique et l’investissement direct étranger.

  • Titre traduit

    Currency crises : an attempt of predictive modeling in the case of asian crises of 1997


  • Résumé

    The Asian financial crisis triggered in 1997 differs from previous crises by both its intensity and scope. Its unprecedented devastating impacts have affected not only whole Asia but also the rest of the world through its contagion effect. From the experience of the Asian crisis of 1997, the objective of this work is to predict the occurrence of a currency crisis from a set of warning indicators. We open our work by a first chapter, which outlines the theoretical literature’s evolution relating to problems of currency crises. The second chapter is devoted to the development of econometric methodology, which is based on logit model. Indeed, it is used to evaluate the predictive ability of the indicators and identify the most contributory variables to the increased probability of currency crisis’ occurrence. In the third chapter, we sought to understand the dynamics of certain variables that reflect financial panics and other financial market instabilities. To refine the modeling of the complex dynamics that governs the daily returns of these financial series, we focus our attention on long memory process. The objective is to strive for the best possible model in order to improve changes anticipation in future returns and volatility, which is often associated to a measure of financial risk, and thereby minimize the risk of occurrence of a financial crisis. Finally, in light of the Asian crisis of 1997, the fourth chapter shows that currency crises have negative effects on economic growth and foreign direct investment.

Consulter en bibliothèque

La version de soutenance existe sous forme papier

Informations

  • Détails : 1 vol. (194 f.)
  • Annexes : Bibliogr. f; 188-194

Où se trouve cette thèse ?

  • Bibliothèque : Université Nice Sophia Antipolis. Service commun de la documentation. Section de Saint-Jean d'Angély.
  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : 11NICE0013
  • Bibliothèque : Université Nice Sophia Antipolis. Service commun de la documentation. Section de Saint-Jean d'Angély.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : 11NICE0013bis
Voir dans le Sudoc, catalogue collectif des bibliothèques de l'enseignement supérieur et de la recherche.