Four essays on macroeconomic fluctuations : trends, cycles and regime switching in rationalexpectations models

par Jean Barthélemy

Thèse de doctorat en Économie mathématique et économétrie

Sous la direction de Michel Juillard.

Soutenue en 2011

à Paris, EHESS .

mots clés

• Modèles à anticipations rationnelles
• Modèles dynamiques
• Macroéconomie
• Modèles stochastiques dynamiques d'équilibre général (DSGE)
• Développement économique -- Thèses et écrits académiques
• Macroéconomie -- Thèses et écrits académiques
• Cycles économiques -- Thèses et écrits académiques
• Développement économique -- Modèles mathématiques -- Thèses et écrits académiques
• Modèles économétriques -- Thèses et écrits académiques
• Équilibre (économie politique) -- Thèses et écrits académiques

Titre traduit

Quatre essais sur les fluctuations économiques : tendances, cycles et changement de régimes dans les modèles à anticipations rationnelles

Résumé

Cette thèse se divise en deux grandes parties. La première partie est consacrée à la décomposition cycle-tendance des fluctuations macroéconomiques. Cette partie contient deux essais. Le premier estime un modèle DSGE en économie fermée, le second en économie ouverte. Les deux intègrent des chocs persistants afin de reproduire les fluctuations de long terme. La deuxième partie contient également deux essais et traite des changements de régime. Le premier essai explore la possibilité d'une réaction non-linéaire de la BCE à la croissance de la monnaie dans un modèle DSGE; tandis que le second étend les méthodes à perturbations afin de résoudre les modèles à anticipations rationnelles et changements de régime dépendant de l'état de l'économie

Résumé

This dissertation is divided into two parts. The first part examines the decomposition of macroeconomic fluctuations into trends and cycles. This part consists of two essays that estimate DSGE models in presence of permanent shocks, in closed and in open economy respectively. The second part deals with regime switching and consists of two essays as well. The first of these two essays assesses the existence of a non-linear reaction from the ECB to money growth in an estimated DSGE model whereas the second extends the perturbation approach to solve Rational Expectations models with state-dependent regime switching