Études empiriques sur la microstructure du marché britannique des actions

par Sylvain Friederich

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Christian de Boissieu.

Soutenue en 2008

à Paris 1 .


  • Résumé

    Au moyen d'analyses empiriques de différents aspects du marché britannique dse actions, cette thèse veut contribuer à la compréhension des mécanismes de transmission d'information sur les marchés financiers, du comportement des agents informés et non-informés sur ces mêmes marchés, ainsi qu'au rôle de l'anonymat dans la transaction financière. Le premier chapitre estime le degré d'efficacité informationnelle du marché via une mesure de la profitabilité de court terme de stratégies d'imitation des transactions de dirigeants d'entreprises. Le second chapitre analyse le fonctionnement de la structure d'échanges hybride en existence à Londres depuis 1997, constituée d'un carnet d'ordres électronique couplé à la négociation bilatérale directe. Le 3è chapitre s'intéresse spécifiquement aux conditions d'exécution de transactions selon qu'elles sont négociées ou pas. Enfin, le dernier chapitre analyse empiriquement les effets sur la liquidité du passage: l'anonymat de transaction dans le carnet d'ordres électronique londonien.

  • Titre traduit

    Empirical essays on the microstructure of the UK equity market


  • Pas de résumé disponible.

Consulter en bibliothèque

La version de soutenance existe sous forme papier

Informations

  • Détails : 1 vol. (x-187 p.)
  • Annexes : Bibliogr. p.155-164

Où se trouve cette thèse ?

  • Bibliothèque : Université Panthéon-Sorbonne. Bibliothèque Pierre Mendès France.
  • Consultable sur place dans l'établissement demandeur
  • Cote : E 08 : 11
  • Bibliothèque : Bibliothèque Cujas de droit et de sciences économiques (Paris).
  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : R/P2008-42
Voir dans le Sudoc, catalogue collectif des bibliothèques de l'enseignement supérieur et de la recherche.