Auteur / Autrice : | Félix Goltz |
Direction : | Robert Teller, Jacques Spindler |
Type : | Thèse de doctorat |
Discipline(s) : | Sciences de gestion |
Date : | Soutenance en 2007 |
Etablissement(s) : | Nice |
Mots clés
Mots clés contrôlés
Résumé
La volatilité des marchés financiers a donné lieu à une littérature très conséquente qui développe des modèles dans une perspective d'économétrie en séries temporelles et reposent sur des phénomènes d'auto-régression observés dans les données. La littérature actuelle vise principalement à améliorer la précision de ces modèles, c'est à dire à augmenter leur pouvoir de prévision. La présente thèse de doctorat adopte une perspective différente en examinant les aspects de décisions financières liées à la variabilité de la volatilité des rendements des actifs financiers. Son objectif est d'examiner comment le fait stylisé d'une volatilité qui est persistante et prévisible se traduit en terme d'impact sur les décisions financières et si des déterminants structurels peuvent expliquer ces phénomènes. Cette thèse s'intéresse à la fois aux effets de décision et aux causes déterminants ces régularités empiriques qui sont à la base de la modélisation économétrique de la volatilité.