L'efficacité des stratégies dynamiques de couverture des portefeuilles-Actions sur le marché dérivé

par Marouen Chehoud

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Aimé Scannavino.

Soutenue en 2006

à Paris 2 .


  • Résumé

    Les travaux de recherche que nous avons engagé sont attachés à l'analyse de l'efficacité des stratégies dynamiques de couverture des portefeuilles-Actions sur le marché dérivé. Nous présenterons ainsi les différentes stratégies tant du point de vue des hypothèses stratégiques que du côté des performances envisageables. Les stratégies développées tiennent compte à la fois de l'environnement réel du marché et de l'écart qui peut résulter entre la théorie et l'observation de cet environnement. Nous avons mis l'acccent sur les difficultés de l'élaboration de ces tratégies et nous avons proposé les critères de décision nécessaires au renforcement de leur efficacité. Nous avons également comparé les stratégies de couverture lorsqu'elles atteignent des objectifs identiques et nous avons remarqué que la dominance d'une stratégie par rapport à une autre ets souvent fonction des contingences du marché. Cet aspect relatif aux opportunités d'arbitrage apparaît en filigrane des développements des stratégies dynamiques qu'un investisseur rationnel peut tenter de saisir. Nous avons appliqué les techniques d'assurance de portefeuille à un portefeuille d'actions sur le marché français. Les résultats des simulations nous permettent dès lors de discuter de la conformité des différentes techniques d'assurance aux propriétés d'optimalité, mais aussi de construire un certian nombre d'indicateurs de performance afin de discuter de l'intérêt et l'efficacité des différentes stratégies les unes vis-à-vis des autres.

  • Titre traduit

    ˜The œefficiency of dynamic hedging strategies of stock portfolios in the derivatives market


  • Pas de résumé disponible.

Consulter en bibliothèque

La version de soutenance existe sous forme papier

Informations

  • Détails : 1 vol. (250 f.)
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : Bibliogr. f. 235-248

Où se trouve cette thèse ?

  • Bibliothèque : Bibliothèque Cujas de droit et de sciences économiques (Paris).
  • Consultable sur place dans l'établissement demandeur
  • Cote : G/DT2006-21
  • Bibliothèque : Bibliothèque Cujas de droit et de sciences économiques (Paris).
  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : R/T2006-21
Voir dans le Sudoc, catalogue collectif des bibliothèques de l'enseignement supérieur et de la recherche.