Information, organisation et prise de risque dans la banque

par Christophe Jean Godlewski

Thèse de doctorat en Sciences de gestion. Finance

Sous la direction de Michel Dietsch.

Soutenue en 2005

à l'Université Robert Schuman (Strasbourg) .


  • Résumé

    L'étude des causes internes et externes de l'excès de risque et des mécanismes susceptibles de contrôler ce phénomène est l'objet principal de cette thèse. Dans le cadre d'un modèle principal-agent avec aléa moral avec information cachée on montre que l'organisation bancaire constitue un facteur clé d'une décision de crédit maîtrisée compte tenu du rôle du type d'information dans le diagnostic du risque. A l'aide d'un modèle logit en deux étapes on démontre que la qualité des institutions légales et de la règlementation bancaire influencent la prise de risque et la probabilité de défaut de la banque. L'information sur cette dernière, véhiculée par un rating, contribue à la discipline de marché du comportement de prise de risque du banquier. En recourant à une méthodologie originale des fonctions de distance directionnelle avec output non désirable on montre que le contrôle externe de ce comportement par le régulateur au moyen de la contrainte de capital peut réduire la prise de risque. Using a two step logit model we prove that the quality of legal institutions and banking regulation are external factors which influence bank risk taking and default probability

  • Titre traduit

    Information, organization and bank risk taking


  • Résumé

    This research is concerned with internal and external determinants as well as control mechanisms of risk taking. In a principal-agent model with moral hazard with hidden information we show that bank governance and organization represent crucial factors of an efficient credit decision, taking into account the role of information type and its production technology in risk analysis. Using a two step logit model we prove that the quality of legal institutions and banking regulation are external factors which influence bank risk taking and default probability. The information concerning the latter, synthesized by an agency rating, may contribute to market discipline and influence bank risk taking behavior. Finally, implementing an original methodology of directional distance functions with undesirable output, we show that external control of bank risk taking behavior by the regulator through capital constraint may also serve as a incentive mechanism to reduce excessive risk taking.

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Informations

  • Détails : 1 vol. (222 p.)
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : 254 réf.

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  • Bibliothèque : Bibliothèque nationale et universitaire de Strasbourg.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : FT.STRASBOURG.2005
  • Bibliothèque : Université de Strasbourg. Service commun de la documentation. Pôle Européen de Gestion et d'Economie.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : TH/2005/GOD
  • Bibliothèque : Université de Strasbourg. Service commun de la documentation. Pôle Européen de Gestion et d'Economie.
  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : TH/2005/GOD
  • Bibliothèque : Université de Strasbourg. Service commun de la documentation. Bibliothèque de l'Institut d'études politiques et de l'Institut de Préparation à l'Administration Générale.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : 04-228002814
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