Économétrie structurelle pour des modèles de jeux empiriques et application aux enchères du Trésor

par Erwann Sbaï

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Jean-Pierre Florens.

Soutenue en 2003

à Toulouse 1 .


  • Résumé

    Cette thèse comprend deux grandes parties sur l'économétrie structurelle pour des modèles de jeux empiriques, en particulier les enchères. Dans la première partie est traitée la question de l'identification des paramètres d'intérêts à estimer. Le chapitre 2 propose une procédure générale permettant de tester si les modèles considérés sont identifiables localement. Différentes hypothèses sont traitées, comme par exemple l'asymétrie entre joueurs, l'aversion au risque, le cas non paramétrique, des exogènes partiellement observables, des stratégies mixtes, ou des enchères a�� valeur commune. Le chapitre 3 fournit des applications illustrant l'utilisation de cet outil pour des modèles de duopoles, additifs, d'enchères ou d'appels d'offres. La deuxième partie est consacrée au calcul déquilibres contraints et à l'estimation des paramètres structurels pour des modèles d'enchères d'un bien divisible. Le chapitre 4 étudie des modèles asymétriques avec aversion au risque. Deux alternatives existent : l'information des participants est à valeur commune ou simplement à valeur affiliée, et la quantité disponible est certaine ou non. Le chapitre 5 est une application permettant d'établir l'existence d'asymétrie par rapport à l'information privée et à l'aversion au risque, entre les participants à des enchères du Trésor en France. Par ailleurs, des simulations indiquent un avantage aussi bien pour les participants que pour le Trésor à passer du format à prix discriminant au format à prix uniforme.

  • Titre traduit

    Structural econometrics for empirical game models and application to Treasury auctions


  • Pas de résumé disponible.


  • Résumé

    This thesis gathers two main parts dealing with structural econometrics for empirical game models, in particular auctions. The first part deals with the identification issue for parameters of interest to estimate. Chapter 2 proposes a general procedure to test whether the considered models are locally identified. Various setting are treated, as asymmetry among participants, risk aversion, nonparametric assumption, partial observability of exogenous variables, mixed strategies, or common value models. Chapter 3 gives illustrative applications of this identification tool, with additive, duopoly, auction and procurement models. The second part is devoted to constrained equilibrium computation and structural parameters estimation, for models of divisible good auction. Chapter 4 studies asymmetric models with risk aversion. Two alternatives exist : the participants' information is with a common value or with affiliated value, and the quantity available is certain or uncertain. Chapter 5 is applied and establishes the asymmetry with respect to private information and risk aversion, between participants to Treasury auctions in France. Moreover, simulations indicate that a shift from discriminatory to uniform-price format would simultaneously benefit the French Treasury and the auctions' participants.

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Informations

  • Détails : 166 p.
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : Bibliogr. p. 161-166

Où se trouve cette thèse ?

  • Bibliothèque : Université Toulouse 1 Capitole. Service commun de la documentation. Bibliothèque de la Manufacture des tabacs.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : TSE2003/SBA

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  • Bibliothèque : Université Toulouse 1 Capitole. Service commun de la documentation. Bibliothèque de l'Arsenal.
  • PEB soumis à condition
  • Cote : GM1001-2003-66
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