L'efficience de la Bourse de Paris au 19ème siècle : une confrontation théorique face aux données empiriques des marchés à terme et à prime

par Alex Viaene

Thèse de doctorat en Sciences de gestion. Finance

Sous la direction de Georges Gallais-Hamonno.

Soutenue en 2002

à Orléans .


  • Résumé

    Cette thèse tente de démontrer l'efficience de la Bourse de Paris au 19ème siècle. Elle comporte plusieurs intérêts. Tout d'abord, elle établit la problématique que des travaux de recherche ne doivent pas ou tout du moins ne peuvent pas obligatoirement s'établir en fonction d'un contexte de développement de marchés boursiers sur tels ou tels aspects, tant sur le plan théorique, que pratique. Ensuite, elle montre la possibilité d'utiliser une base de données jusqu'alors inexploitées, construite à partir de documents d'archives de la Cote officielle des Agents de Change de la Bourse de Paris au 19ème siècle. Enfin, elle parmet d'établir un lien étroit entre la Finance et l'Histoire. Les marchés à terme et à prime de la Bourse de Paris du 19ème siècle font l'objet d'une application des test d'efficience. Pour les premiers, la méthodologie de la cointégration est utilisée et on met en évidence que le futur représente un prédicteur sans biais du comptant. Pour les deuxièmes, les modèles théoriques utilisés (comme celui de Black et Scholes) démontrent une importante efficience des marchés. En définitive, les marchés à terme et à prime de la Bourse de Paris au 19ème siècle apparaissent efficients, bien qu'ils comportaient un niveau de développement technologique extrêmement faible, au sens où nous l'entendons aujourd'hui.

  • Titre traduit

    The efficiency of Paris Stock Exchange during the 19th century : a comparison between the new theory and the empirical data of futures and options markets


  • Pas de résumé disponible.

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Cette thèse a donné lieu à une publication en 2005 par Connaissances et savoirs à Paris

L'efficience de la Bourse de Paris au XIXe siècle : une confrontation théorique face aux données empiriques des marchés à terme et à prime


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La version de soutenance existe sous forme papier

Informations

  • Détails : 1 vol. (438 f.)
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : Bibliogr. f. 275-287

Où se trouve cette thèse ?

  • Bibliothèque : Université d'Orléans. Service commun de la documentation. Section Droit, Economie et Gestion.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : D 02-2168
  • Bibliothèque : Université d'Orléans. Service commun de la documentation. Section Droit, Economie et Gestion.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : D 02-2169

Cette version existe également sous forme de microfiche :

  • Bibliothèque : Université de Bordeaux. Direction de la Documentation. Bibliothèque Universitaire Droit, science politique,économie.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : 02/ORLE/0504
  • Bibliothèque : Université Toulouse 1 Capitole. Service commun de la documentation. Bibliothèque de la Manufacture des tabacs.
  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : GM1171-2002-7
Voir dans le Sudoc, catalogue collectif des bibliothèques de l'enseignement supérieur et de la recherche.
Cette thèse a donné lieu à 1 publication .

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Cette thèse a donné lieu à une publication en 2005 par Connaissances et savoirs à Paris

Informations

  • Sous le titre : L'efficience de la Bourse de Paris au XIXe siècle : une confrontation théorique face aux données empiriques des marchés à terme et à prime
  • Détails : 1 vol. (470 p.)
  • ISBN : 2-7539-0025-6
  • Annexes : Bibliogr. p. [445]-453
La version de soutenance de cette thèse existe aussi sous forme papier.

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