Les impacts du marche du credit bancaire sur le cycle reel

par VERONIQUE SOPHIE MONSINJON

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de PAUL JACQUES LEHMANN.

Soutenue en 1998

à Rouen .


  • Résumé

    L'objet de cette these est de remettre en lumiere toute l'importance et la complexite du marche du credit bancaire en meme temps que ses effets reels. Plus particulierement, il s'agit de prendre en compte les asymetries d'information entre preteurs et emprunteurs comme facteur d'amplification financiere ducycle reel, par sa manifestation principale a savoir le rationnement du credit. A cet eg rd, l'interet de notre approche est d'avoir considere deux types de rationnement de credit : un rationnement par le montant du credit accorde et cetui consistant en la discrimination du type de clientele (pme/ grandes entreprises). Au-dela de ces effets directs, nous avons tente de degager des effets plus indirects sur le financement de l'economie notamment par le biais de reponses bancaires a ces risques d'actifs -en particulier par la constitution de relations de clientele- qui vont agir sur le type de concurrence bancaire et plus generalement sur la viabilite de l'offre de credit. Toutefois, le risque bancaire -au travers de ces asymetries d'information- n'est pas le seul vecteur d'influence de l'offre de credit sur le secteur reel. Considerer l'influence du credit par le seul prisme des asymetries d'information serait nier toute l'influence du comportement propre des banques sur les fluctuations economiques. Or, les impacts reels des fluctuations de l'offre de credit mettent en jeu simultanement les deux cotes du bilan. Nous avons tente d'analyser (es actions / reactions des banques a la concurrence bancaire / non bancaire, mais aussi les prises de risques plus " autonomes " des banques et leurs impacts notamment via l'existence de cycle du credit.


  • Résumé

    The aim of this research is to analyse the importance and complexity of bank credit market in ltd effects on " real economy". In fact, we focus on the effects of credit supply. In particular, information asymetries between lenders and borrowers have been considered as a (financial) intensification channel of real cycle. Those asymetries take especially the form of credit rationing. The interest in our approach is to consider two kinds of credit rationing ; that is to say rationing in the volume of credit but also rationing which consists in discimination between borrowers (small /big firms). Beyond direct effects of such information imperfections, we try to take into account their indirect effects on economic financing that is to say on banking competition. But asymetries are not the only way for credit supply to influence real economy by the behaviour of banks. Analysing real impacts of credit supply fluctuations imply to take into account both sides of banking balance sheet. Risk-taking by banks can generate credit cycles because of the links between credit and assers. If such a cycle appears at the current period then banking reactions is probably a credit crunch at the following one. We finally tackle futur perspectives for financial intermediation within the european context.

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Informations

  • Détails : 1 vol., 364 p.
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : 168 ref.

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  • Bibliothèque : Université de Rouen. Service commun de la documentation. Section lettres.
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