Remboursement anticipé et gestion du risque de taux d'intérêt

par Mohamed Tahar Djafri

Thèse de doctorat en Gestion

Sous la direction de Francine Roure.

Soutenue en 1998

à Paris 9 .


  • Résumé

    Dans cette these, nous proposons un modele d'evaluation de l'option de remboursement anticipe d'un emprunt long terme lorsque les taux baissent sur le marche. Il y a deux modelisations, la premiere consiste en la mise au point d'un programme informatique qui permet d'evaluer l'option de remboursement an, ticipe en prenant, le modele de black-derman-toy comme modele de struc, ture par terme des taux d'interet; dans la deuxieme modelisation on pro, pose un prolongement du modele d'evaluation stochastique de l'option de remboursement anticipe, en prenant comme modele de structure de taux le modele de vasicek. Cette evaluation est essentielle pour la gestion des fcc, auquels nous nous interessons tout particulierement.

  • Titre traduit

    Prepayment option and risk management of interet rate


  • Résumé

    In this thesis, we present a model for the evaluation of the prepayment option of long term borrowing with lowering rates on the market. There are two models, the first example uses a program that allows for the evaluation of the prepayment option by using, the black-derman-toy model as a structure model for terms of interest rates and the second propose a prolonging of the stochastic evaluation of prepayment option, by using as model the structure of the vasicek rate model. This evaluation is essential for the management of fcc's, of which we are most concerned with.

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Informations

  • Détails : 1 vol. (265 p.)
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : 93 ref.

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  • Bibliothèque : Université Paris-Dauphine (Paris). Service commun de la documentation.
  • Disponible pour le PEB
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