Decomposition cycle-tendance des donnees francaises desagregees

par Jean-Pierre Rouy

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Jean-Pierre Laffargue.

Soutenue en 1998

à Paris 1 .


  • Résumé

    La mesure du cycle economique est un enjeu essentiel de la macro-economie contemporaine. Elle permet d'etablir des faits tant quantitatifs que qualitatifs que les modeles theoriques doivent reproduire. Les variables retenues ici sont dites desagregees et concernent plus precisement l'evolution trimestrielle des principales branches de l'industrie francaise de 1963 a 1993. Plusieurs techniques d'identification des differentes composantes formant une serie temporelle sont etudiees. Traitant de la non stationnarite des variables de facon differente, elles en extraient une information differente. Les methodes de filtrage, telles que celle de hodrick-prescott ou de baxter-king, considerent que l'on a une connaissance au prealable de la duree des cycles economiques. A contrario, les modeles a composantes inobservables, tels que ceux proposes par harvey, supposent que l'on a une idee a priori de la representation econometrique de chaque composante. Bien que fondees sur une vision similaire du comportement a long terme de l'economie, ces methodes livrent des composantes cycliques differentes. Neanmoins, elles nous permettent de dresser un calendrier des fluctuations des differentes productions sectorielles et d'en effectuer l'etude morphologique selon les preceptes du nber. Dans le cadre multivarie, les principes de cointegration et de coevolution indiquent le nombre de tendances communes et de cycles communs existants dans les variables. La formulation de marches aleatoires dans la composante permanente des series conduit a souligner la pluralite des chocs s'exercant sur les secteurs industriels et le nombre relativement important d'impulsions a l'origine de leur croissance. Cette these montre que la comprehension du cycle depend etroitement de la methode retenue pour son identification et des hypotheses qu'elle implique. Cette abondance des techniques n'est pas un obstacle a la comprehension des phenomenes economiques mais un temoignage de leur complexite.

  • Titre traduit

    Cycle-trend decomposition of french disaggregated data


  • Résumé

    Measuring business cycles is at the forefront of modern economic research. It provides stylized facts can be used to examine quantitative and qualitative validity of theoretical models. The disaggregated studied data are the production of intermediate, equipment and consumer goods sectors in france from 1963 to 1993. Several identifying methods are used. Based on different concepts of buisiness cycle fluctuations. They extract different types of information from the original series. The filtering tools, proposed among others by hodrick-prescott or baxter-king, imply we have knowledge of cycle duration. Conversely, the key identifying assumptions of the harvey unobserved components models are an explicit econometric representation of each component. Although the long run economic representation of these methods is the same, they give us different short term cyclical characteristics. Nevertheless, we propose in this study a chronology for each french manufacturing production and describe their morphology in the nber's spirit. In multivariate case, cointegration and codependance principles indicate the number of common trends and common cycles existing in series. The presence of random walks in permanent components leads to emphasize that large number of shocks are responsible of production growth rates. This study shows that properties of business cycle vary widely across different detrending methods. This is not an obstacle to understand economic facts but an evidence of their complexity.

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Informations

  • Détails : 1 vol., 367 p.
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : 238 ref.

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  • Bibliothèque : Bibliothèque Cujas de droit et de sciences économiques (Paris).
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  • Cote : P98-023
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