L'hystérèse en économie : théorie et mesure

par Sandrine Lardic

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Gilbert Abraham-Frois.

Soutenue en 1997

à Paris 10 .


  • Résumé

    En economie, l'hysterese est utilisee pour decrire deux phenomenes radicalement divergents. En deux parties, nous decrivons ces phenomenes, mettons en evidence leurs differences et montrons leur nature fondamentalement irreductible l'un a l'autre. La premiere partie dresse un etat des lieux quant a l'usage du phenomene d'hysterese. Notre interet s'est structure en deux chapitres. Dans le premier chapitre, nous caracterisons l'hysterese. La definition "economique" du phenomene se reduit a deux proprietes : la dependance au sentier et la memoire infinie des chocs. Dans le deuxieme chapitre nous developpons les strategies de test de la racine unitaire comme tests d'hysterese. L'objectif est d'appliquer ces tests a des series de taux de chomage, de change et d'indices boursiers. L'analyse des resultats revele leur nature contradictoire. Que conclure alors en termes d'hysterese si les tests ne sont pas capables de deceler la presence d'une racine unitaire? nous apportons des reponses a cette interrogation dans notre seconde partie : nous revenons, dans un troisieme chapitre, sur l'inadequation des tests de racine unitaire comme instrument de detection du phenomene, puis, dans un quatrieme chapitre, sur la definition meme de l'hysteresis. Le probleme est le suivant : les tests de non-stationnarite sont-ils capables de differencier des processus a racine unitaire de processus a racine proche de l'unite ? nous mettons en oeuvre diverses strategies de test de la memoire longue, afin de deceler la presence d'integration fractionnaire dans nos series : les resultats indiquent la presence d'une telle memoire. Dans le chapitre quatrieme, nous mettons en evidence le fait que l'absence de caracterisation univoque de l'hysterese a genere une perte d'intelligibilite du concept. Nous nous interessons a la definition de l'hysterese en physique et observons que le phenomene est decrit par quelques proprietes specifiques. Nous en deduisons qu'un outil de detection adequat pourrait resider dans les tests de non-linearite.


  • Résumé

    In economy, hysteresis is used to describe two phenomena which are really different. In two parts, we present these phenomena and show their fundamentally irreducible nature. The first part deals with the use of hysteresis in economy. Our interest is structured in two chapters. In the first chapter, we characterise hysteresis. The "economic" definition of the phenomenon is reduced to two properties : the dependence on the path and the infinite memory of shocks. In the second chapter, we develop unit root tests strategies as hysteresis tests. Here, the aim is to apply these tests to times series : unemployment rates, exchange rates and stock market indexes. The study of the results show that they are conflicting. What should we then conclude about unit root tests as hysteresis tests if they can't detect unit roots ? we respond to this question in the second part of our work. In the third chapter, we discuss about the power of unit root tests in presence of long memory. We apply some long memory tests and find that a lot of series are well characterised as long memory processes rather than as infinite memory processes. In the last chapter, we discuss again of the definition of hysteresis, but this time from the point of view of scientists. In this domain, hysteresis is characterised by well defined properties, which are very different from these one we have observed in the "economic" definition (first part). We conclude our study by meaning that non-linearity tests (rather than unit root tests) could be the first stage of an hysteresis test strategy.

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Informations

  • Détails : 2 vol., 813 p.
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : 689 ref.

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  • Bibliothèque : Université Paris Ouest Nanterre La Défense. Service commun de la documentation.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : T 97 PA10-19 (1-2)
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