Organisation de la confiance par les banques et développement du contrôle prudentiel en Europe

par Thierry Sessin

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Michel Aglietta.

Soutenue en 1997

à Paris 10 .


  • Résumé

    Le mouvement de liberalisation financiere en europe, cense effacer les specificites des structures nationales de financement et reduire les imperfections du marche du credit, se traduit par l'emergence de nouvelles sources d'interdependance entre tous les acteurs du credit. Celles-ci aboutissent d'une part, a faire des banques des organisations autonomes, et d'autre part, a ouvrir un nouvel espace d'intervention pour le superviseur. Ce nouvel espace d'intervention se situe entre l'organisation interne des banques et les interrelations globales de la finance. La variable assurant l'interface entre les deux niveaux est la confiance, qui repose sur l'organisation interne des banques et sur l'engagement que ce dispositif assure en meme temps l'efficacite et la securite financiere. L'organisation de la confiance depend du conflit d'interet qui oppose les acteurs de la banque, et de l'opposition entre deux contraintes principales : la contrainte d'exploitation et la contrainte capitalistique des banques. De ce point de vue, la liberalisation financiere permet aux banques de centraliser les cash-flows pour se donner des marges d'action supplementaires. En europe, ce mouvement s'illustre par le mouvement de consolidation, de diversification et de conglomeration. Ces strategies sont destinees a generer davantage de fonds liquides dans l'objectif d'apaiser la contradiction entre les contraintes opposees. En meme temps, ces strategies tendent a renforcer les interdependances entre les risques, necessitant un changement de doctrine de supervision : le controle du controle interne des banques, la consolidation prudentielle des conglomerats, la coercition graduee des dirigeants de banques, l'affranchissement du "too big to fail" et l'organisation de la cooperation sous l'egide de la banque centrale europeenne.


  • Résumé

    The financial liberalization movement in europe, wich was supposed to erase the specificities of national financing structures and reduce the shortcomings of the credit market has been characterised by the emergence of new sources of interdependency between all the players involved in the credit system. On one hand the interdependencies render banks autonomous institutions and on the other hand, they create a new intervention area for the supervisors. This new intervention area is situated between the bank's internal organization and the worldwide financial interrelationships. The variable insuring the interfacing between these two levels is the confidence which in turn depends on the bank's internal organisation and the commitment that this plan of action can also guarantee efficiency and financial security. The organization of the confidence basis depends on conflicts of interest which oppose bankers and the opposition between twoo major banking constraints : that of exploitation and that of capitalistic imperatives. From this standpoint, financial liberalization has enabled banks to centralize cah-flows in order to give themselves supplementary room for manoeuvre. In europe, this movement has been illustrated by a trend towards generating more cash funds with the aim of lessenig the contradiction between the two conflicting constraints just mentioned. At the same time, these strategies tend to reinforce the interdependencies between risks, requiring a change in supervision doctrine, notably : the control of the bank's own internal control system, the cautious consolidation of conglomerates, the gradual coercion of bank directors, the renouncement of too big to fail and an organized cooperation under the aegis of the central european bank.

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Informations

  • Détails : 2 vol., 656 p.
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : 365 ref.

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  • Bibliothèque : Université Paris Ouest Nanterre La Défense. Service commun de la documentation.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : T 97 PA10-13 (1-2)
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