Systeme bancaire, efficacite et croissance en zone franc : application au benin

par Anne Toulemont -Dakoure

Thèse de doctorat en Sciences économiques

Sous la direction de Jean-Claude Berthélémy.

Soutenue en 1997

à Paris 1 .


  • Résumé

    L'objet de cette etude est de comprendre les raisons du mauvais fonctionnement des systemes bancaires de la zone franc. Les systemes financiers de cette zone monetaire se singularisent par l'adoption d'une monnaie unique le fcfa, rattachee au ff par un taux de change fixe, par l'existence de deux banques centrales regionales couvrant chacune plusieurs pays et par une importante segmentation. Coexistent deux systemes paralleles: le systeme formel, compose essentiellement de banques commerciales recentes ou restructurees apres les fracassantes faillites des systemes bancaires de la zone franc a la fin de la decennie 1980 et le systeme informel, tres dynamique mais echappant a toute legislation. Les banques ont une place fondamentale dans le financement de l'economie. Cependant, elles y contribuent de facon tres insuffisante dans les pays de la zone franc. Plusieurs arguments peuvent etre avances pour analyser cette situation. Le mode d'organisation sociale et institutionnelle ainsi que le faible niveau de developpement de ces pays expliquent, en partie, cet etat de fait. Toutefois, les travaux se concentrent sur l'existence de fortes asymetries d'informations entre les banques et leurs clients. L'asymetrie d'information entre la banque et les emprunteurs est particulierement elevee du fait des specificites des structures economiques et du niveau des risques. Le manque d'innovation des banques associe a une forte probabilite de defaut des emprunteurs entrainent un rationnement du credit. Ce rationnement n'est pas la seule raison invoquee a la penurie de credit observee. Le comportement des epargnants (preference pour la liquidite) ainsi que leur mefiance envers les institutions bancaires soumettent les banques a un veritable risque de panique, ne de l'asymetrie d'information entre la banque et les deposants, les amenant a privilegier les actifs liquides. C'est autant le caractere illiquide que le caractere aleatoire des actifs bancaires qui provoquent ce deficit de credits.


  • Résumé

    The topic of this work is the poor understanding of the zone franc banking systems. The financial systems of this monetary area are specific because of the use of one single currency, the cfa franc, linked to the french franc by a fixed rate of exchange ; they are also special because of the existence of two regional central banks operating in several countries, and because of an important segmentation. Two systems are used in parallel : the official system, essentially with young or restructured commercial banks that escaped the spectacular bankrupcies of the zone franc banking system in the late eighties; and the informal system, which is very dynamic but illegal. In theory, banks should play a central part in the financing of the economy. However, in the zone franc countries, they are not involved enough in that way. Several arguments might be considered to analyse this situation. The institutional and social way in which these countries are living, as well as their low level of economic development, explain these facts. However, the work focuses on the existence of a large asymetry of information between the banks and their clients. The information asymetry between the bank and the borrowers is particularly wide because of the economic framework and the specific risks. The association of a lack of innovation in the banks and a high level of failure probability from the borrowers, involve a credit restriction. The restriction does not remain the single reason put forward to explain the lack of credit. The savers behaviour (liquidity preference) and their suspicion against the banking institutions, put the banks under a real panic risk which comes from the information asymetry between the bank and its depositors, and all of this means that liquid assets prevail. It is no less the illiquid feature than the risky aspect of banking assets that involves the credit deficit.

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Informations

  • Détails : 1 vol. (335 f.)
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : 97 ref.

Où se trouve cette thèse ?

  • Bibliothèque : Université de Rennes I. Service commun de la documentation. Section sciences juridiques, politiques, économiques et de gestion.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : TGPARI1997/3
  • Bibliothèque : Université Panthéon-Sorbonne. Bibliothèque Pierre Mendès France.
  • Consultable sur place dans l'établissement demandeur
  • Bibliothèque : Bibliothèque Cujas de droit et de sciences économiques (Paris).
  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : P97-119
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