L'insertion de propriétés d'offre dans les modèles macroéconométriques

Inclusion of supply properties in macroeconometric models

• Auteur / Autrice : Mireille Chiroleu-Assouline
• Direction : Paul Zagamé
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance en 1993
• Etablissement(s) : Paris 1

Mots clés

Mots clés contrôlés

Modèles économétriques

Économétrie

Mots clés libres

Sciences économiques

Mathématiques

Économétrie et informatique

Anticipations rationnelles

Modèle macro-économétrique

Offre

Concurrence monopolistique

Ajustements croisés

Degrés d'utilisation

Incertitude

Helliwell

Résumé

Dans une perspective d'amélioration des propriétés d'offre de court terme des modèles macroéconométriques, la première partie de cette thèse est consacrée à l'analyse de leurs comportements et met en évidence leur incapacité à rendre compte des chocs d'offre. Les canaux par lesquels transitent ces chocs sont précises, leur influence sur les résultats variantiels sont quantifiés par l'application de chocs de structure sur la maquette silène, enfin des exemples de chiffrages hors-modèle sont présentés. L'amélioration du bloc-production des modèles est la voie naturelle d'intégration de nouveaux comportements d'offre. Nous mettons tout d'abord en évidence les insuffisances théoriques du modèle d'Helliwell, qui, par une formulation ad hoc, suppose que la réaction des entreprises a un choc sur la demande ou les couts est de jouer simultanément sur l'intensité d'utilisation des facteurs, sur leurs stocks et leurs prix. Sa pertinence empirique sur données françaises n'est elle-même pas démontrée par nos tests économétriques. Nous développons enfin un modèle inspire à la fois de ceux d'Helliwell et de Nadir-Rosen qui s'appuie sur un programme intertemporel de décision de production avec anticipations rationnelles en concurrence monopolistique. L'introduction de l'incertitude sur la demande permet de modéliser d'une façon théoriquement cohérente les décisions des entreprises en matière de facteurs de production, de leurs degrés d'utilisation, de prix et de stocks ainsi que le taux d'utilisation des capacités. Les résultats encourageants des estimations (par la méthode des GMM) témoignent de la pertinence de l'approche utilisée.

With a view to omprovin the short-term supply properties of macroeconometric models, the first part of this thesis highlights their inability ot take account of supply shocks. The channels through which such shocks are intermediated are defined and their influence on the behaviour of the model is quantified systematically by application of structural shocks to the silene model. We present also some external hypotheses used by the modellers to compensate for shortcomings in the way models describe supply shocks. Improvement of the production bloc of the models is the ntural way to include new supply behaviours. The first approach to the problem is the one suggested by helliwell, who assumes that the reaction of firms to demand or costs shocks is to play simultaneously upon the intensity of utilization and on their inventories and prices. We demonstrate the thoretical shortcomings of helliwell's model, which is ad-hoc formulated and not entirely consistent. Econometric tests carreid out using french data fail to prove its empirical relevance. We conclude by developing a model inspired by both the helliwell and nadiri-rosen models, based on an intertemporal programme of production decisions with rational expectations and demand uncertainty in monopolistic competition. The relatively good results of econometric estimates (using the gmm method) illustrate the relevance of the approach adopted.