La dynamique des prix et des salaires en présence de contrats échelonnés avec anticipations rationnelles : une application sur données industrielles françaises

Price and wage dynamics with staggered contracts and rational expectations : an application to industrial French data

• Auteur / Autrice : Jean-Christophe Pereau
• Direction : Jean-Pierre Laffargue
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance en 1992
• Etablissement(s) : Paris 1

Mots clés

Mots clés contrôlés

Salaires

Prix

Modèles économétriques

Anticipations rationnelles, Théorie des

Mots clés libres

Sciences économiques

Économie du travail

Économie monétaire et financière

Anticipations rationnelles

Concurrence monopilistique

Monopole

Ibdustrie française

Simulation

Salaires

Modélisation

Rigidités nominales

Résumé

Cette thèse entend modéliser une boucle prix-salaire multi-sectorielle caractérisée par l'existence de contrats échelonnés avec anticipations rationnelles. Le cadre théorique retenu est celui d'une économie en situation de concurrence monopolistique sur le marché des biens et du travail. Nous supposons que les prix des firmes sont décidés le 1er janvier de chaque année pour un semestre et les salaires des ménages le 1er avril pour une même durée. Puis de nouveau, les firmes décident leurs prix le 1er juillet et les ménages le 1er octobre. . . Etc. La résolution de ce système d'équations simultanées aux différences finies se fonde sur une méthode d'élimination des variables endogènes redondantes permettant l'usage de processus différence de martingale non contraints. Ce modèle ne fait pas l'objet d'une estimation économétrique mais d'un calibrage pour l'année 1983. La finalité de cette recherche consiste alors, en adoptant plusieurs chiffrages de la boucle prix-salaire, à se livrer à des travaux de simulations afin de dégager une typologie de chocs exogènes pour avoir une meilleure compréhension des mécanismes d'inflation par les couts. Nous présentons et interprétons les multiplicateurs dynamiques associes à ces chocs, qu'ils soient ponctuels, permanents, anticipés ou non.

The aim of this thesis is to develop a multivariate linear rational expectations model of the price and wage dynamics with staggered contracts. We present a dynamic price-wage spiral, numerically calibrated on french data, describing an economy working under imperfect competition on both labour and goods market. Price decisions are taken every period at even times for two periods while wage decisions are taken every period at odd times for two periods. Then, we propose a tractable reduction method which is based on the introduction of martingale difference processes and the elimination of the redundant anticipated endogeneous variables. The eigenvalue stability for an unique rational expectations path in the neighbourhood of the steady state are analysed before computing and interpreting the dynamics multipliers associated with transitory, permanent, anticipated and not anticipated shocks. The simulation of the rational expectations model requires the solution of a system of difference equations with initial and terminal conditions. Finally, this method is applied on a french dataset on prices and wages since 1983 and we propose a typology of exogeneous shocks in order to have a better understanding of the cost inflation mecanism