Évaluation des propriétés internes d'un modèle économétrique : application au modèle Muscat

"Evaluation of internal properties of an econometric model : an application to the model Muscat

• Auteur / Autrice : Pascal Jacquinot
• Direction : Jean-Pierre Laffargue
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance en 1992
• Etablissement(s) : Paris 1

Mots clés

Mots clés libres

Sciences économiques

Mathématiques, économétrie et informatique

Modèle Muscat

Causalité

Modèle à correction d'erreur

Stabilité

Agrégation

Valeurs propres

Résumé

Le modèle Muscat de l'université de Paris se singularisait par un comportement variantiel cyclique. L'objet de cette thèse est d'en déterminer les origines grâce à une évaluation de ses propriétés internes. Toutefois, en raison de la lourdeur de ces techniques, une maquette reproduisant ce cycle endogène, muscadet, a été estimée. Par ailleurs, à l'image du modèle dont il s'inspire Muscadet généralise l'utilisation de mécanismes à correction d'erreur. Ce qui est l'occasion pour nous de revenir sur ce type de modèle. Nous présentons, ensuite, les différentes techniques d'agrégation mises à notre disposition. Entre des méthodes plus automatiques qui reposent sur des procédures systématiques et des méthodes plus empiriques qui tiennent mieux en compte de la spécificité du modèle, nous avons retenu pour notre part les secondes. L'analyse de la structure causale a permis la mise en évidence des variables de bouclage qui ont confirmé le caractère keynésien de Muscadet. Puisqu'il nous fallait aussi étudier sa dynamique, un rappel s'imposait sur la stabilité des modèles. Puis, nous inspirant des travaux réalisés par Kuh, Neese et Hollinger, les valeurs propres ont été calculées. Les décompositions de multiplicateurs et de réponses a des chocs de structure ont dégagé les valeurs propres importantes. L'une d'entre elles, complexe, explique le cycle endogène. Grace à une analyse des sensibilités, cette racine a été affectées à la demande d'emploi.

The aim of the thesis is to detect the variable(s) which originated the cyclical behavior of the university of Paris i econometric model, muscat. For this purpose we have performed an internal analysis of this model. Because of its heaviness, the analysis has not been applied directly to the original model. So a maquette, named muscadet, which keeps the endogeneous cycle, has been built. Since it caracteristizes muscat, the use of error correction mechanisms in the maquette has been generalised. That is for us the opportunity to represent more generally this kind of model. Among methods of aggregation, there are automatic procedures and more empirical ones which take care of the specificity of the model. The latters have our preference. The causal analysis is the occasion to highlight the loop variables. They confirm the keynesian structure of muscadet. As we must also study the dynamics of the model, we have recalled the main results on this subject. After, keeping in mind the Kuh, Neese and Hollinger's works on the mqem model, eigenvalues have been computed. Decompositions of multipliers and responses to parameters perturbations allow to exhibit important roots for the model dynamics. One of these roots is complex and is at the origin of the cyclical behavior. Thanks to a sensitivity analysis, the root has been associated with the labor demand.