Les strategies des sicav court terme

par ROSELYNE SAUVEE CRAMBERT

Thèse de doctorat en Sciences de gestion

Sous la direction de CHARLES-AN VAILHEN.

Soutenue en 1989

à Rennes 1 .

    mots clés mots clés


  • Résumé

    L'objectif de cette these consiste a circonscrire les comportements des sicav court terme, instruments de placement collectif a court terme qui ont bien souvent defraye la chronique ces dernieres annees. La premiere partie concerne le developpement des sicav ou encore les strategies de developpement de celles-ci sur le marche financier. Elle permet de considerer l'importance que constitue leur phenomene au travers de leur nombre, de leurs encours, de toute l'activite et de toutes les consequences qu'elles ont entraine sur le marche financier. La seconde partie a permis de considerer un autre aspect des strategies de ces ces instruments, a savoir les strategies effectivement menees en matiere de gestion de portefeuille obligataire. Le probleme essentiel etait en effet de savoir si ces organismes, en raison de leurs objectifs particuliers de court terme notamment, adoptaient les techniques du marche et de quelle maniere ils se comportaient sur celui-ci. Pour repondre a cela, nous avons donc recouru a une etude theorique des principaux mecanismes de marche obligataire (elements de prevision : structure des taux, matif; elements de risque : duration;. . . ) et nous avons tente de verifier dans les faits le comportement d'un certain nombre de sicav a l'aide d'une etude empirique.


  • Résumé

    The objectives of this thesis consist in describing about comportments of the "sicav court terme". The first part concerns the developments of the sicav or again the development strategies of these ones on the financial market. It permits to consider the significance of their phenomenon through their number, their sums, all the activity and all the consequences on the financial market. The second part permits to consider an other aspect of the strategies of these tools : the strategies really lead in bond portfolio managment. The essential problem was to know if these organisms, with their specific objectives of short term, followed the market technics and how they behaved on this market. To answer this problem, we have made a theoritical study of the principal mechanismes of the bond market (elements of prevision : term structure of interest rates, matif ; elements of risk : duration. . . ) and we have attempted to check in the reality the comportments of some sicav through an empirical study.

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Informations

  • Notes : Publication autorisée par le jury

Où se trouve cette thèse ?

  • Bibliothèque : Université de Rennes I. Service commun de la documentation. Section sciences juridiques, politiques, économiques et de gestion.
  • Accessible pour le PEB
  • Bibliothèque : Université de Rennes I. Service commun de la documentation. Section sciences juridiques, politiques, économiques et de gestion.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : TGRENN1989/2
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